Efectele crizei se fac resimţite asupra economiei vecinilor noştri de la Sud de Dunăre, datele oficiale remise la jumătatea lunii martie de către Institutul de Statistică de la Sofia marcând, pentru primul trimestru al anului 2009, scăderi semnificative pe diferite ramuri ale industriei, în principal pe fondul suspendării a numeroase proiecte de investiţii, respectiv a diminuării masive a exporturilor către Vestul Europei.

Criza mondială a început să îşi lase amprenta asupra economiei începând cu a doua jumătate a anului precedent. Pe lângă diminuarea evoluţiei indicatorilor macroeconomici a fost afectată şi piaţa asigurărilor, valoarea totală a subscrierilor cunoscând o creştere de doar 20 de puncte procentuale, comparativ cu 2007, evoluţie sensibil inferioară pronosticurilor specialiştilor bulgari în asigurări.

Odată cu parcurgerea integrală a primelor trei luni ale anului 2009, au putut fi observate nenumărate eroziuni şi contracţii în rândul indicatorilor, respectiv a ramurilor economice. Cu toate acestea, evoluţia volumului afacerilor desfăşurate de asigurătorii bulgari în această perioadă a fost una crescătoare, de 4 puncte procentuale, indică Autoritatea locală de Supraveghere a Pieţelor Financiare.

Un alt exemplu de efect-criză ar putea fi valoarea investiţiilor străine derulate în Bulgaria, potrivit Băncii Centrale din Sofia, cifra înjumătăţindu-se în primele patru luni ale anului 2009, comparativ cu perioada corespondentă a anului anterior (de la 1,9 miliarde euro, la 955 milioane euro). Un, prim efect negativ al acestei situaţii ar putea fi încetinirea revenirii sectoarelor economice orientate către export. În acelaşi timp, potrivit Asociaţiei Băncilor din Bulgaria, restanţele la creditele din sistemul bancar au depăşit 8 puncte procentuale din totalul împrumuturilor.

Totodată, un raport al ţărilor membre UE remis la jumătatea lunii iunie estimează pentru Bulgaria un viitor sumbru, recesiunea urmând a continua şi în 2010. Unul dintre principalele motive invocate în stabilirea acestui diagnostic îl reprezintă diminuarea veniturilor şi lipsa unui control ferm al cheltuielilor guvernamentale. De asemenea, potrivit Şefului Executivului de la Sofia, Serghei STANIŞEV, Bulgaria ar putea primi o finanţare de urgenţă din partea Fondului Monetar Internaţional, însă o decizie în acest sens este foarte probabil că va fi luată după alegerile generale din 5 iulie 2009.

Piaţa asigurărilor - T1 2009

Asigurările generale

Cele 20 de societăţi de asigurare care activează pe segmentul non-viaţă au înregistrat un volum de afaceri, cumulat, de circa 192 milioane euro, în creştere cu 3,7% comparativ cu T1 2008. Totodată, rezervele tehnice au crescut cu până la 25,7 procente, ajungând la 630 mii euro, în vreme ce valoarea activelor a totalizat 870 mii euro, reprezentând comparativ cu perioada ianuarie-martie 2008 o evoluţie pozitivă de 22,2%.

Colapsul produs în industria auto din cauza crizei (de maşini noi şi second-hand) a avut influenţe negative asupra cifrelor consemnate de asigurătorii bulgari care comercializează poliţe de asigurare auto. De asemenea, în pofida obligativităţii asigurării RCA, gradul de cumpărare a acestui tip de asigurare se regăseşte pe un trend vizibil descrescător. Cu toate acestea, clasele de asigurare auto (CASCO şi RCA, însumate), au dominat portofoliul consolidat al pieţei bulgare a asigurărilor, acestea reprezentând 71,5% din totalul afacerilor, din care 40,2 - CASCO, respectiv 31,3% - aferente poliţelor RCA.

În acelaşi timp, criza mondială a marcat creşteri substanţiale ale afacerilor pe două clase de asigurare: credite (+362%), respectiv asigurările de răspundere a mijloacelor de transport maritime (+87%).

Din punctul de vedere al topului societăţilor de asigurare axate pe segmentul asigurărilor generale, în pofida raportării unei deprecieri a veniturilor de 4,6%, comparativ cu T1 2009, compania care se regăseşte pe prima poziţie este BULSTRAD (subscrieri de 37,8 milioane euro). Această micşorare a volumului de business este cauzată în principal de scăderea numărului de contracte pe segmentul asigurărilor maritime, respectiv a creşterii exponenţiale, de la începutul anului, a numărului cazurilor de fraudă şi de furturi.

Ca şi anul trecut, compania clasată pe locul secund este DZI Insurance, care a consemnat o creştere de peste 10% (prime brute subscrise de 27,9 milioane euro). Însă cea mai mare surpriză din acest prim trimestru a fost clasarea pe a treia poziţie a asigurătorului LEV Ins (prime brute subscrise de 21,1 milioane euro). De asemenea, este demn de remarcat că rata de creştere a companiei este de 47.67%, fiind cea mai mare evoluţie consemnată de vreun asigurător bulgar în T1 2009.

> Suprafaţa: 110.910 km2
> Populaţia: 7.204.687 (estimare, iulie 2009)
> Rata inflaţiei: 7,8% (estimare, 2008)
> Produsul Intern Brut (PIB): 66,7 miliarde euro (estimare, 2008)
> PIB/locuitor: 9.171 euro (estimare, 2008)
> Rată de schimb: 1 EUR = 1,95 BGN
> Prime brute subscrise: 925,5 milioane euro (2008)

Conducerea societăţii explică această reuşită prin creşterea veniturilor din asigurări auto şi a poliţelor de acoperire a riscurilor financiare, respectiv asigurări de tip property.

A patra poziţie în topul asigurătorilor non-viaţă este ocupat de societatea ALLIANZ Bulgaria, companie care a consemnat, comparativ cu T1 2008, un regres al afacerilor de 20%, pe fondul diminuării vânzărilor de autoturisme noi, afacerile din asigurări auto ale ALLIANZ fiind de altfel bazate pe contracte cu importatorii auto, respectiv cu cei mai importanţi dealeri de autoturisme. În acelaşi timp, politica companiei a condus la acest rezultat prin preţurile ridicate la asigurările CASCO, respectiv clauze „neatrăgătoare” pentru clienţii cu maşini mai vechi de 4 ani.

Societatea de asigurare ARMEEC a ocupat, după primele 3 luni ale anului curent, poziţia cinci în topul asigurătorilor non-viaţă, afacerile companiei înregistrând o creştere de circa 21%, comparativ cu T1 2008.

O altă „surpriză” a fost oferită de plasarea pe poziţia şase în ierarhie a companiei BUL Ins, aceasta coborând două poziţii în top după consemnarea unei scăderi a afacerilor de circa 8 procente.

Asigurările de viaţă

Din punctul de vedere al asigurărilor de viaţă, situaţia constituită după primele trei luni ale anului 2009 este simţitor mai slabă decât cea din segmentul asigurărilor generale: pentru prima dată de când există statistici oficiale ale pieţei asigurărilor din Bulgaria (anul 1997), afacerile asigurătorilor de viaţă au înregistrat un regres, de -4,2% (subscrieri de 31,2 milioane euro). Pentru a evidenţia înrăutăţirea situaţiei în 2009, în T1 2008, comparativ cu perioada corespondentă a anului 2007, asigurările de viaţă au crescut cu 23,9%.

În acelaşi timp, rezervele tehnice din asigurări de viaţă au crescut în perioada analizată cu 24,6%, ajungând la circa 244 milioane euro, în vreme ce activele administrate de societăţi s-au cifrat la finalul lunii martie 2009 la 474 milioane euro.

Liderul pieţei, cu un volum al primelor de 6,3 milioane euro (scădere de 14%), este atribuit diviziei locale a gigantului grup german ALLIANZ, în vreme ce a doua poziţie i-a revenit asigurătorului DZI. Afacerile acestuia din urmă au înregistrat un regres de -15,4%. Cea mai mare scădere a subscrierilor a consemnat-o UNIQA (-31,63%), afacerile asigurătorului înregistrând o diminuare, de la 6,6 milioane euro în T1 2008, la 4,5 milioane euro, în T1 2009.

[img1]

Societăţi care au cunoscut, în perioada analizată, creşteri pe segmentul asigurărilor de viaţă sunt GENERALI Life - locul al patrulea - (+16,6%), compania reuşind să urce o poziţie în top, respectiv ocupanta locului 5, BULSTRAD Life, societate ale cărei afaceri au sporit cu circa 35 procente. Ocupanta poziţiei a patra în T1 2008, AIG Life, a raportat o scădere a volumului de prime subscrise de -19%, la finalul lunii martie a anului curent ajungând să ocupe locul şase.

Previziuni

Economia Bulgariei, asemenea celor din alte state Est-Europene, a fost grav afectată de prima criză financiară din ultimii ani. Numeroşi investitori au părăsit treptat pieţele, exporturile s-au redus semnificativ, în vreme ce creditarea persoanelor şi a agenţilor economici s-a redus drastic, fiind practic îngheţată de normele Băncii Centrale. Bulgaria a fost obişnuită, ca de altfel toate ţările care au aderat în ultimele „două valuri” la Uniunea Europeană, cu creşteri economice, dar acum se confruntă cu un deficit de cont curent mare şi datorii străine, fiind unul dintre statele expuse crizei globale a creditelor. Ca urmare a acestor realităţi, Ministrul Economiei şi Energiei, Petăr DIMITROV, afirma, la începutul anului curent, că ţara trebuie să încerce aderarea cât mai rapidă la zona euro, ca principală măsură de stabilitate economică.

Afectată şi ea de criza financiară, piaţa asigurărilor a dovedit că cele mai căutate produse din asigurări generale sunt în strânsă legătură cu pierderile şi riscurile financiare, situaţie de altfel de aşteptat, mulţi agenţi economici bulgari întâmpinând mari dificultăţi în găsirea de noi resurse financiare. Primele indicii că mediul de afaceri al pieţei asigurărilor este în scădere au apărut la sfârşitul anului 2008, în octombrie, din acel moment rata de creştere începând să se „deterioreze”, în cazul asigurărilor non-viaţă, lunar, cu circa două puncte procentuale. În acest sens, specialiştii bulgari speră într-o continuitate a acestei tendinţe, cel puţin până la sfârşitul lui 2009, şi totodată estimează pentru acest an, pe segmentul asigurărilor generale, un volum de venituri pentru piaţa asigurărilor precum cel din 2008.

Ca şi în cazul asigurărilor generale, scăderea afacerilor din asigurări de viaţă a început să fie evidenţiată în luna octombrie a anului 2008, însă mult mai abrupt: -15%. În cazul acestor tipuri de poliţe, specialiştii bulgari estimează o menţinere şi chiar o înrăutăţire a acestui trend negativ, pe fondul creşterii şomajului şi a diminuării veniturilor în rândul populaţiei.