Dacă este septembrie, atunci este timpul pentru Rendez-Vous de Septembre! Acesta este evenimentul care îşi face loc, în mod tradiţional, în agenda liderilor companiilor de asigurări şi reasigurări din lume, încă de acum 53 de ani. Astfel, în fiecare septembrie, în inima Principatului Monaco au loc discuţii informale între înalţii reprezentanţi ai grupurilor de profil ce privesc reînnoirea contractelor de reasigurare pentru anul care urmează.

2009 este însă un an aparte, un an în care industria se confruntă cu o criză fără precedent, acest aspect schimbând oarecum datele ecuaţiei atât pentru asigurători, cât şi pentru reasigurători.

• 462 persoane au participat pentru prima dată la Rendez-Vous, în 1957. În 2009, numărul participanţilor a depăşit 2.500, reprezentând 80 de ţări.
• RVS este organizat de către un Comitet de 14 membri, fiecare dintr-o altă ţară, reprezentând Europa, Statele Unite şi Asia. Preşedintele este Jean Philippe THIERRY, AGF (ALLIANZ), Franţa.

În pofida situaţiei economice dificile în care se află mai multe nume importante de pe piaţă, evenimentul a beneficiat, ca în fiecare an, de participarea a peste 2.500 de lideri şi specialişti din 80 de ţări (reasigurători, asigurători, brokeri, avocaţi, consultanţi financiari şi presă internaţională), Les Rendez-Vous de Septembre - RVS fiind una dintre cele două mari reuniuni internaţionale de profil, alături de cea de la Baden-Baden.

RVS presupune, în mare parte, întâlniri între reprezentanţii companiilor cedente şi ai reasigurătorilor şi marchează, în fiecare an, începutul perioadei de negociere a condiţiilor de reînnoire pentru tratatele de reasigurare, majoritatea acestora expirând pe data de 1 Ianuarie 2010.

Pe lângă aceasta, la Monte Carlo atât jucătorii de pe pieţele implicate, cât şi observatorii iau pulsul reasigurărilor la nivel mondial şi analizează care sunt consecinţele catastrofelor naturale, ale crizei şi altor factori asupra industriei de profil.

La eveniment, Revista PRIMM - Asigurări&Pensii a fost reprezentată de Sergiu COSTACHE, Preşedinte, Adriana PANCIU, CEO, Alexandru CIUNCAN, Business Development Director, şi Vlad PANCIU, Senior Editor.

Recesiunea economică schimbă regulile jocului în asigurări

Una dintre concluziile discuţiilor din acest an este faptul că societăţile europene de asigurări ar putea fi nevoite să plătească mai mult pentru acoperirea prin reasigurare în sezonul de reînnoire 2009-2010, ca urmare a crizei financiare ce afectează economia mondială, a declarat pentru Revista PRIMM - Asigurări&Pensii Jean Philippe THIERRY, Preşedintele Comitetului de Organizare a Rendez-Vous de Septembre.

THIERRY, care conduce şi una dintre cele mai importante societăţi de asigurări din Franţa, AGF, acum parte a grupului ALLIANZ, este de părere că negocierile care marchează finalul anului se vor focaliza, mai mult ca niciodată, pe elemente precum siguranţa financiară şi capacitatea oferite de reasigurători, decât pe tarifele practicate.

Mulţi dintre analiştii prezenţi la Monte Carlo apreciază că dacă presiunea tarifelor practicate de reasigurători va deveni prea puternică, atunci asigurătorii primari ar putea fi tentaţi să găsească alternative viabile la reasigurările tradiţionale: securizarea riscurilor, creşterea retenţiilor proprii sau constituirea de pool-uri. Între timp însă, toată lumea speră că finalul de an nu va aduce un nou val de catastrofe naturale, ceea ce ar determina în mod sigur probleme de lichiditate pentru unii jucători de talie mică şi medie.

Sunt sigur că până la începutul lui 2010 asigurătorii şi reasigurătorii vor regăsi echilibrul necesar acestui business, concluzionează Jean Philippe THIERRY.

În acest context, marii reasigurători reacţionează şi anunţă la Monte Carlo formarea unei asociaţii - GRF (Global Reinsurance Forum), menită a promova stabilitatea şi libera competiţie la nivelul industriei de profil. În fapt, obiectivul pare a fi crearea unui front comun cu putere de negociere sporită în relaţia cu asigurătorii şi organismele de supraveghere şi control.

MUNICH Re, SWISS Re, SCOR, GEN Re, HANNOVER Re, PARTNER Re sunt doar câteva dintre numele mari care s-au implicat în această iniţiativă a cărei miză este dezvoltarea unui business global care a depăşit 130 miliarde euro în 2008. În acest moment nu putem vorbi despre o reprezentare unitară a industriei de reasigurări, care să promoveze interesele acesteia în plan global, spune Denis KESSLER, CEO al companiei SCOR.

Reasigurătorii au rezistat... până acum

Din momentul în care criza şi-a făcut simţită prezenţa şi până acum, reasigurătorii europeni au reuşit să obţină performanţe excelente, fără nicio susţinere financiară exterioară industriei - este concluzia raportului lansat de brokerul AON Benfield cu ocazia RVS.

Având în vedere reînnoirile din 2010, industria se află, în opinia noastră, într-o poziţie de forţă, a subliniat Andrew APPEL, CEO al AON Benfield. În opinia analiştilor companiei de brokeraj, faptul că industria de reasigurări nu a avut nevoie de asistenţă din partea ţărilor de origine pe toată perioada celei mai grave crize a generaţiei noastre este o mărturie a metodelor bine adaptate de risc management, precum şi a strategiilor investiţionale ale companiilor de reasigurări.

Pe toată această perioadă dificilă din punct de vedere economic, reasigurătorii au rămas alături de cedenţi, majoritatea acestora fiind afectaţi de criza financiară, a subliniat Byron EHRHART, CEO al AON Benfield Analytics.

• FITCH: Preţurile pentru reasigurări în 2009, fie vor rămâne neschimbate faţă de anul trecut, fie vor suferi o scădere de până la 5%.
• Agenţiile de rating au păreri contradictorii în legătură cu evoluţia reasigurărilor: MOODY’s şi FITCH prevăd perpective negative, în contextul unei cereri scăzute, în timp ce A.M. Best şi S&P’s au încredere în capacitatea industriei de a se menţine pe un trend ascendent.
• Piaţa mondială de asigurări a cumulat, în anul 2008, 3.067 miliarde euro, în creştere cu 3%.
  
• Industria globală de reasigurări s-a ridicat, în 2008, la 130 miliarde euro, consemnând o stagnare.

Liderul pieţei internaţionale de reasigurări, MUNICH Re, a ieşit la rândul său „neşifonat” de criză, reuşind chiar să îşi redefinească modelul de business în această perioadă. Cuvântul de ordine: „reasigurări tradiţionale”, aşadar distanţare faţă de instrumentele de transfer al riscului legate de piaţa de capital, care au adus atâta bătaie de cap concurenţilor de la SWISS Re.

Discutând însă cu Georg DASCHNER, Membru în Board-ul MUNICH Re, a reieşit clar că atenţia reasigurătorului faţă de Europa de Est va fi în continuare menţinută, ca şi parte a strategiei globale de dezvoltare; cu toate acestea, specialiştii MUNICH Re se arată îngrijoraţi de efectele recesiunii economice pe anumite linii de business, precum asigurările D&O sau de răspunderi profesionale. Nu sunt însă neglijabile nici creşterile primelor de reasigurare ce vor trebui să fie suportate de asigurătorii primari din Estul Europei, inclusiv din România. Am înregistrat o creştere a daunalităţii pe segmentul asigurărilor auto în România[...], prin urmare este posibil să fim nevoiţi să creştem tarifele practicate pe această piaţă, ne-a declarat reprezentantul gigantului german.

Piaţa mondială de asigurări-reasigurări, privită din Monte Carlo

Industria mondială de asigurări a atins în anul precedent 3.067 miliarde euro, ceea ce înseamnă o majorare cu 3% faţă de anul 2007. În acelaşi timp, reasigurările la nivel mondial s-au cifrat la 130 miliarde euro, menţinându-se la acelaşi nivel ca în 2007, a subliniat Jean Philippe THIERRY.

Piaţa de reasigurări la nivel mondial reprezintă 4,2% din industria asigurărilor, dacă raportăm volumul subscrierilor înregistrate la cel al primelor cedate în reasigurare. Pe această piaţă, liderul după volumul primelor subscrise este MUNICH Re, cu 26,9 miliarde USD, urmat de SWISS Re (24 miliarde USD) şi de BERKSHIRE Hathaway (11,1 miliarde USD). Mai mult, primii 10 reasigurători au reprezentat aproximativ 62% din piaţa de profil în anul 2008, în timp ce Top 3 echivalează cu 50% din volumul total de prime cedate în reasigurare.

Primele cedate pe clasa asigurărilor de viaţă reprezintă 2% din totalul subscrierilor, în timp ce primele cedate pe segmentul asigurărilor non-life reflectă 7% din total (n. red.: asigurările non-viaţă sunt mai volatile şi de aceea procentul de cedare în reasigurare este mai mare).

America de Nord ocupă locul întâi în topul cedenţilor la nivel mondial, cu 50% din totalul primelor, în timp ce Europa se plasează pe primul loc la capitolul prime preluate în reasigurare.

Pe piaţa intermedierilor în reasigurări clasamentul se prezintă în felul următor: AON Benfield cu, 1,5 miliarde USD volum de prime intermediate, urmat de GUY Carpenter, cu 0,87 miliarde USD, şi de WILLIS Re, cu 0,61 miliarde USD. De remarcat este faptul că numărul unu (AON Benfield) reprezintă cât ocupantele locurilor doi şi trei împreună.

În ceea ce priveşte ratingurile înregistrate de reasiguratori există, în primele 6 luni din 2009, două companii cu rating „AAA”, nici una cu „AA+” şi trei cu „AA”.

După Monte-Carlo... încotro?

Aşadar, marele eveniment care reuneşte întreaga piaţă de asigurări-reasigurări s-a încheiat, trasând câteva tendinţe importante pentru anul în curs. De asemenea, RVS are rolul să prevină părţile implicate despre posibilitatea renunţării la anumite contracte pentru anul 2010, în contextul în care majoritatea acestora se reînnoieşte automat pe data de 31 decembrie (n.red.: decizia de renunţare se formulează, în principiu, până la sfârşitul lunii septembrie).

De la Monte Carlo, asigurătorii şi reasigurătorii se vor muta la sfârşitul lunii octombrie în Germania, la Baden-Baden, locul unde tradiţional se discută detalii concrete referitoare la contractele de reasigurare, urmând ca acestea să fie semnate în scurt timp după terminarea evenimentului.