Solvency II, noul regim de solvabilitate care se va aplica din ianuarie 2013, presupune o corelare mai strânsă între riscurile asumate şi capitalul fiecărui asigurător, astfel încât companiile ar putea avea nevoie de capital suplimentar de la acţionari pe anumite linii de business. Iar aceste cerinţe suplimentare de capital vor conduce, odată cu trecerea la Solvency II, la o creştere a preţurilor pentru asigurări, potrivit asigurătorilor.
Ideea de bază a Solvency II nu a fost creşterea generalizată a cerinţelor de capital, care ar avea, în mod evident, o influenţă asupra primelor de asigurare, ci alinierea capitalului fiecărui asigurător cu riscurile asumate de acesta prin contractele de asigurare încheiate. Ceea ce vom vedea însă cu siguranţă va fi o creştere a cerinţelor de capital pentru companiile cu un apetit mai crescut la risc şi o reducere a cerinţelor privind necesarul de capital pentru asigurătorii cu un apetit pentru risc mai scăzut, potrivit Directorului General al CEA - Federaţia asiguratorilor şi reasigurătorilor europeni, Michaela KOLLER.
În ceea ce priveşte piaţa românească a asigurărilor, Preşedintele UNSAR, Cristian CONSTANTINESCU, consideră că Solvency II nu se va traduce într-o creştere de preţuri, dar va avea cu siguranţă un efect. Astfel, din rezultatele înregistrate în cadrul exerciţiului QIS 5 faţă de QIS 4, pentru foarte multe linii de business va fi nevoie de mai mult capital. Capitalul are un cost, iar costul acestuia nu poate fi finanţat decât din prime. Vorbim deci despre o limitare a creşterii, şi nu despre evitarea ei, deoarece majorarea preţurilor este inevitabilă, a declarat CONSTANTINESCU, în cadrul unui seminar desfăşurat în aprilie pe tema introducerii Solvency II.
În ceea ce priveşte segmentul life însă, în urma rezultatelor QIS 5, cel puţin în Europa Centrală şi de Est, dacă nu se fac modificări majore în ceea ce îi priveşte pe asigurătorii de viaţă, capitalul necesar ca urmare a implementării Solvency II va fi mai mic decât cel reglementat prin Solvency I, a explicat Cornelia COMAN, Vicepreşedinte, UNSAR.
Totuşi, până la momentul implementării noului regim de reglementare, specialiştii estimează că vor mai exista recalibrări care vor modifica în plus sau în minus necesarul de capital pentru anumite linii de business.
Solvency II se va aplica societăţilor de profil care activează în UE şi care realizează venituri din subscrieri peste 5 milioane euro pe an, criteriu îndeplinit de 26 de asigurători din România la nivelul anului 2009.
La nivel european, atitudinea faţă de Solvency II este pozitivă
La nivel european, sectorul asigurărilor are o atitudine pozitivă faţă de Solvency II şi se estimează că noul regim de solvabilitate va influenţa în mod pozitiv atât procesele interne ale unei companii, cât şi sistemele de supraveghere.
Avem semnale pozitive, mai ales din partea Comisiei Europene, că s-au identificat segmentele problematice şi că se va lucra asupra lor. De aceea, industria de asigurări oferă tot sprijinul său pentru a se obţine un regim de reglementare corect pe termen lung. Cu aceste probleme rezolvate, este probabil ca impactul asupra pieţei să fie unul mai mult pozitiv decât negativ, pentru că acest sistem este o şansă foarte bună de a crea un mediu sănătos de business, a declarat Michaela KOLLER.
La ultimul exerciţiu QIS 5, piaţa românească a participat în proporţie de peste 70%, ceea ce este un semnal al implicării şi atenţiei pe care au acordat-o societăţile de asigurare din România. Solvency II se poate aplica, în acest moment, pentru 26 de companii, mai precis celor care au subscrieri mai mari de 5 milioane euro, a precizat Angela TONCESCU, Preşedinte, CSA.
QIS 5 s-a derulat în a doua parte a anului trecut, fiind al doilea exerciţiu de acest tip la care a participat şi România, după QIS 4. În cadrul QIS 5 au participat 18 asigurători din România, respectiv 5 companii de life, 5 de asigurări generale şi 8 compozite, care au acoperit 93,9% din primele brute subscrise aferente asigurărilor de viaţă şi 79,8% din primele brute subscrise aferente asigurărilor generale înregistrate în anul 2009 la nivel naţional.
Interviu cu Michaela KOLLER, Director General, CEA, Federaţia asigurătorilor şi reasigurătorilor europeni
PRIMM: În primul rând, care a fost scopul principal al vizitei dumneavoastră în România?
Michaela KOLLER: Pentru activitatea CEA la nivel european este esenţială o înţelegere clară a modului în care pieţele naţionale de asigurări reacţionează la potenţialele reglementări de ordin general, iar România este o piaţă extrem de importantă. Am observat foarte multe evoluţii pozitive în piaţa românească de profil şi, deşi suntem permanent conectaţi la activitatea membrilor noştri, UNSAR fiind reprezentată în multe comitete ale CEA, consider că, pentru a lua cu adevărat pulsul pieţei, este cel mai bine să fim prezenţi la faţa locului. Am avut o întâlnire foarte constructivă cu membrii Consiliului Director al UNSAR, care mi-a oferit un feedback important în ceea ce priveşte problemele existente, aspectele asupra cărora trebuie să ne concentrăm la nivel european, precum şi acţiunile pe care trebuie să le demarăm pentru a avansa lucrurile într-o direcţie pozitivă.
PRIMM: Piaţa de asigurări din Europa a traversat o perioadă dificilă din punct de vedere al condiţiilor economice. Putem spune că a trecut ce a fost mai greu?
M.K.: În primul rând, ţin să precizez că industria asigurărilor nu a fost un factor declanşator al crizei financiare. Dimpotrivă, dacă piaţa de asigurări a avut vreun rol, atunci acesta a fost un rol stabilizator în contextul creat de criză. Ceea ce vedem în prezent este impactul reacţiilor pe care organismele de reglementare le-au manifestat pentru contracararea efectelor crizei financiare. Aşadar, ne confruntăm momentan cu o serie de iniţiative privind reglementarea în domeniu; chiar şi Directiva Solvency II, un proiect de lungă durată, demarat cu mult înaintea declanşării crizei financiare, este afectată, într-o oarecare măsură, de condiţiile economice actuale.
În mod cert, din punct de vedere al industriei de asigurări, nu există niciun fel de semnale care să indice că piaţa de profil este responsabilă pentru instalarea crizei sau că ar putea să declanşeze ceva pe viitor. Din acest punct de vedere, suntem oarecum relaxaţi, însă ne confruntăm cu toate aceste iniţiative pe partea de reglementare, la care reacţionăm astfel încât să evităm instaurarea, din motive eronate sau nedrepte, a prea multor reguli şi cerinţe neadecvate care ar putea afecta afacerile asigurătorilor.
PRIMM: Care va fi impactul implementării Solvency II asupra companiilor de asigurări?
M.K.: Industria europeană a asigurărilor a avut şi are încă o atitudine extrem de pozitivă vizavi de Solvency II. Noi considerăm că noul regim de solvabilitate va schimba nu numai modul de operare al companiilor de asigurări, ci şi cel al organismelor de supraveghere în domeniu. Astfel, managementul riscului va deveni o parte esenţială integrată în activitatea asigurătorilor. De altfel, există deja companii unde această afirmaţie este perfect valabilă, deoarece am observat pieţe în care pregătirile pentru trecerea la regimul Solvency II au fost demarate cu mult timp în urmă şi pot spune că noi, CEA, suntem foarte încântaţi să vedem această abordare pozitivă pe care Solvency II o propagă în piaţă.
PRIMM: Este reală ameninţarea unei creşteri a preţurilor odată cu implementarea Solvency II?
M.K.: Ideea de bază a Solvency II nu a fost creşterea cerinţelor de capital, care ar avea, în mod evident, o influenţă asupra primelor de asigurare. Ideea de la care a pornit Solvency II a fost însă alinierea, corelarea mai strânsă dintre capitalul fiecărui asigurator şi riscurile asumate de acesta prin contractele de asigurare încheiate. Ceea ce se va întâmpla, cu siguranţă, va fi o creştere a cerinţelor de capital pentru companiile cu un apetit mai crescut la risc şi o reducere a cerinţelor privind necesarul de capital pentru asigurătorii cu un apetit pentru risc mai scăzut.
Efectele acestor schimbări vor fi reflectate de evoluţia pieţei, la acel moment, dar, per ansamblu, nu ar trebui să vedem o creştere generalizată a cerinţelor de capital. Ne aflăm acum în etapa dinaintea aprobării şi adoptării Solvency II, şi este normal să existe încă unele probleme deschise şi unele aspecte aflate în dezbatere din perspectiva industriei asigurărilor. Ne preocupă faptul că există unele linii pe asigurare unde semnalele din piaţă indică o viitoare creştere a necesarului de capital şi, în ultimă instanţă, a primelor de asigurare. Însă ne aflăm acum într-un stadiu de consultări intense, în care negocierile continuă, iar CEA ia în considerare toate problemele de interes ridicate de asigurători şi aspectele care îi afectează. Există şi riscuri, cu toate acestea, avem toate motivele să credem că această problemă va fi tratată corespunzător de Comisie şi că se vor găsi soluţiile potrivite pentru a crea un mediu sănătos de business.
